Lastenäidendi tegelasteks on talurahvas, koer Pauka ning hunt ja rebane. Peremees viskab vanaks jäänud Pauka talust välja, nii ei jää koeral muud üle kui metsa minna. Seal kohtab ta hunti, kel valmib kaval plaan, kuidas koer saaks taas pererahva silmis kasulik olla.
